Brokerage Testberichte: TradeStation Vs. Interactive Brokers Datenquelle: Tradestation und Interactivebrokers TradeStations Margin Raten sind im Einklang mit dem Branchen-Durchschnitt. Inzwischen sind Interactive Brokers (IB) Margin-Raten zu den niedrigsten in der Branche, und fördern den aktiven Handel mit Futures und Leerverkäufen. IB bietet erheblichen Wert für aktive Händler, die die Anforderungen erfüllen können. Aktien, ETFs und Optionen: Mit TradeStation haben sowohl Aktien (Aktien und ETFs) als auch Optionsgeschäfte ein ähnliches Preisschema. Händler haben die Möglichkeit, eine pauschale Provision oder eine Pro-Provision (für Aktien) und Provisionen (für Optionen) zu erheben. Die Pro-Kontrakt - oder Pro-Kommission wird auf 1,00 je Optionskontrakt oder 0,01 je Aktie oder ETF-Aktie festgesetzt. Typischerweise basiert ein Aktienoptionsvertrag auf dem Basiswert von 100 Aktien von Aktien oder ETF-Aktien, und 100 Aktien werden für 1,00 je Aktie pro Aktie gehandelt. Der Pro-Vertragspreis hat keine Basisgebühr und eine Mindestanforderung von einem Vertrag, der gleich 1,00 ist. In der Zwischenzeit ist die Flat-Fee-Provision abgestuft und reicht von einem Basiszins von 9,99 plus 0,70 je Vertrag für 1 bis 9 Trades pro Monat bis zu einem Basissatz von 4,99 plus 0,20 pro Vertrag für 200 und mehr Trades pro Monat. Wir weisen darauf hin, dass die Basis - oder Handelsüberschussrate für die Flat-Fee-Preisstruktur sowohl für Optionsgeschäfte als auch für Aktien (ETFs) gilt. Die Provisionskommission zu Pauschalpreisen gilt nur für Optionsgeschäfte. Wie in der unten stehenden Tabelle gezeigt, handeln die häufiger oder aktiver Händler pro Monat, die niedrigeren Pro-Trade-Provisionen, die sie zahlen. Darüber hinaus wird für die ersten 1000 Aktien pro Handel auf dem Preis-pro-trading-System wird direkt geroutet für kostenlose, Verzicht auf die 0,004 direkte Routing-Gebühr. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie kann ich verhindern, dass Provisionen und Gebühren meine Handelsgewinne verzehren)? TradeStation-Option Flat-Fee-Kommission Monatlicher Handelsvolumen-Basiszinssatz oder je Handelsrate, die auf Aktien angewendet wird Optionen Datenquelle: Tradestation Weitere Gebühren, wie zB Exchange Execution und Clearing-Gebühren nach Märkten, gelten für den TradeStation-Futures-Handel, abhängig von der Börsenmitgliedschaft Der Trader (z. B. auf Treasuries, Nichtmitgliedern 0,65 bezahlt und proprietäre Händler 0,30 bezahlt) auf dem CBOT. Forex-Währungen: Devisenhandel Forex-Währungen auf TradeStation Provision frei, weil es sein Geld auf die engen Spreads auf Devisen-Trades macht. Aktive Händler und institutionelle Kunden erhalten eine noch bessere Abwicklung, Liquidität und Spreads, mit Spreads von nur 1 Pip (z. B. Spreads bewegen sich von 1,6 Pips für EUR USD für Retailpreise bis hin zu 1,0 Pip für EURUSD für aktive Traderpreise). RadarScreen ist kostenlos für forex-only-Konten und entsteht nicht 99.95 Account Service Gebühren. Anleihen und Investmentfonds: Anleihen handeln mit einem Basissatz von 14,95 je Handel plus 5,00 je Anleihe und T-Bills handeln mit einer pauschalen Rate von 50 pro Trade. Gegenseitige Gelder handeln mit einem Basissatz von 14,95 pro Trade zuzüglich einer eventuell anfallenden fondsspezifischen Gebühr. TradeStation kann eine monatliche Kontogebühr von 99,95 erheben, wenn Händler im vorangegangenen Monat kein bestimmtes Mindesthandelsvolumen halten (z. B. 50 Aktien und ETF-Optionskontrakte, 5.000 Aktien oder ETF-Aktien oder 10 Round-Turn-Futures oder Futures-Optionskontrakte oder 50 Roundturns von Single Stock Futures) oder ein Kontostand von 100.000 am Ende des Vormonats (außer forex-only-Konten). Die ersten 10 Wahlvertragsannullierungen sind kostenlos, solange die Gesamtstornierungen die Anzahl der Aufträge für den Tag der Provisionskommissionspreise nicht übersteigen. Die Preise pro Aktie haben keine Stornierungsgebühren. Interactive Brokers, auch bezeichnet als IB: IB arbeitet hauptsächlich mit zwei Preisplänen: fester Provisionsplan und gestaffelter Provisionsplan. Der feste Plan ist ein Pauschalbetrag für jede Transaktion (z. B. pro Handel oder pro Vertrag) und ist inklusive (z. B. Mehrwertsteuer und Regulierungsgebühren sind inbegriffen). Nicht alle Gebühren sind in der Festpreisprovision enthalten, sondern einige (z. B. Transaktionsgebühren) werden an den Händler weitergegeben. Der abgestufte Provisionsplan ist ein Non-Inclusive-Plan, während Börsen-, Regulierungs - und Clearing-Gebühren sowie die Mehrwertsteuer Add-ons sind und sich umgekehrt auf die Anzahl der Verträge oder das gehandelte Volumen (absteigend mit steigendem Transaktionswert) beziehen. Einsparungen, die an die Händler weitergegeben werden, enthalten einen Anteil der Rabatte von den Börsen. (Weitere Informationen finden Sie unter Interaktive Broker: Kommission, Gebühren und Kundensupport). Eindeutig zielt IB Ziele, gut finanzierte aktive Händler und Handel Institutionen (wie Hedge-Fonds und proprietäre Handelsunternehmen). Dies spiegelt sich in seinem hohen Mindestkontoeröffnungsbilanzdefizit (z. B. 10.000 in den USA und den meisten anderen Märkten und einem Gegenwert von 5.000 in Indien) und in seinem monatlichen Mindestleistungsbedarf von 10 in monatlicher Provision wider. Wenn diese Voraussetzungen nicht erfüllt werden, ergibt sich eine Leistungsgebühr in Höhe des Unterschieds zwischen dem 10-Minimum und der tatsächlich erzielten Provision. Aktien, ETFs und Optionsscheine: In Nordamerika beträgt die IBs feste Kommission USD 0,005 pro Aktie in den USA und CAD 0,01 je Aktie in Kanada mit einem 1,00 lokalen Dollar-Minimum und einem Maximum von 0,5% des Handelswerts in Mexiko, dem festen Zinssatz Ist 0,1 des Handelswertes, wobei MXN 60 pro Anteil Minimum und kein Maximum. In Europa beträgt die feste Vergütung in der Regel 0,1% des Handelswertes für in Euro und auf US-Dollar lautende Anlagen, wobei in der Mehrheit der Märkte (z. B. Österreich, Deutschland, Einige Ausnahmen gelten, wenn die feste Kommission in den skandinavischen Ländern (Schweden und Norwegen) 0,05 der Handelswerte ist und im Vereinigten Königreich der Basiszinssatz von 6,00 GBP für bis zu 50 000 GBP im Handelswert und für eine Transaktion von mehr als GBP 50 000, GBP 6.00 Basissatz gilt für die erste GBP 50.000 plus 0,05 der inkrementellen Handel Wert über GBP 50.000. Im asiatisch - pazifischen Raum (Japan, Australien, Singapur und Hongkong) beträgt die fixe Provision 0,08 des Handelswertes mit unterschiedlichen Mindestwerten (zB AUD 6,00, NZD 8,00, SGD 2,50, JPY 80,00 und HKD 18,00 für Aktien, HKD 10,00 für Optionsscheine und Strukturierte Produkte und CNH 15.00 für Shanghai-Hong Kong verbunden Aktien), ohne Maximum. Abgestufte Kommission, wie bereits erwähnt, fällt, wie der Handel Wert (oder Aktien) im Gegensatz zu den festen Zinssatz erhöht, sowohl Rabatte und Gebühren von den Börsen an Händler weitergegeben werden. Die gestaffelte Provision, basierend auf der Anzahl der gehandelten Aktien pro Monat, reicht von USD 0,0035 bis hinunter zu USD 0,0005 in den USA und von CAD 0,008 auf USD 0,003 in Kanada mit einer maximalen Provision von 0,5% des Handelswertes plus Anwendbare Clearing - und Transaktionsgebühren. Die abgestufte Preisfindung ist in der folgenden Tabelle dargestellt. Interactive Brokers Tiered Commission in den USA und Kanada Datenquelle: Interactivebrokers Die gestaffelte Provision basiert auf dem Euro-Kurs (EUR, SEK, NOK und GBP) pro Monat (nicht die Anzahl der Aktien) mit den folgenden Mindestprovisionen: EUR 1,25, CHF 1,50 und USD 1,70 sowie die folgenden Provisionen in Höhe von EUR 29,00, CHF 49,00 und USD 39,00 für die jeweiligen auf die Währungen lautenden Anlagen. Die britischen und nordischen Länder (Schweden und Norwegen) haben Mindestprovisionen von GBP 1,00 und SEKNOK 10,00 und keine Höchstprovisionen. Die gestaffelte Auftragsstruktur in Europa ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt. Interactive Brokers Tiered Commission in Europa Europa EUR, CHF und USD-denominierte Anlagen GBP-Denomination Investments Nordische Länder NOK und SEK - Denominierte Anlagen Wert (EUR) gehandelt im Monat Wert (GBP) gehandelt im Monat Wert (NOK amp SEK) gehandelt Monat Datenquelle: Interactivebrokers Optionen: In den USA werden alle direkt gerouteten Optionsaufträge mit einer festen Provision von USD 1,00 pro Kontrakt gehandelt, und bei smart routing Optionsaufträgen werden auf Basis der Anzahl der Kontrakte pro Monat und ihrer Optionsprämien eine gestaffelte Provision verrechnet. Während in Kanada alle Optionen (nur) an der flachen oder festen Kommission von CAD 1,50 pro Vertrag gehandelt werden. Die Mindestgebühr für den Handel einer Option auf IB beträgt USD 1,00 pro Bestellung in den USA und CAD 1,50 pro Bestellung in Kanada. Die folgende Tabelle zeigt die abgestufte Provisionsstruktur für Optionen in den USA. IB U. S. abgestufte Kommission auf Smart Routed Options Orders pro Monat Datenquelle: Interactivebrokers Futures und Futures Optionen: IB berechnet sowohl feste Zins - als auch abgestufte Pro-Provisionen für ihre Futures und Futures auf Optionen. Auf dem US-Markt sind die FTC-Provisionen 0,85 für Futures und Futures-Optionen, 0,50 für Globex e-mini FX Futures und 0,15 für Globex e-Micro FX Futures pro Transaktion. In den Nicht-US-Märkten werden die festen Zinssätze entweder als Flatrate pro Transaktion (z. B. CAD 2,40 pro Transaktion in Kanada) oder als Prozentsatz der Transaktion (zB 0,05 der schwedischen Aktien-Futures-Order oder 0,01 der indischen Futures-Order) . Die folgende Tabelle ist ein Beispiel für die abgestufte Kommission in den USA und einigen anderen wichtigen Märkten. Währung Forex: IB Gebühren tiered Spreads auf Forex-Trades, von 0,20 bps, bis zu 0,08 bps des Nominalwertes. Wie in der folgenden Tabelle dargestellt. Principal Beträge pro Monat in USD Provisionen Basispunkte, bps Trade Value Minimale Kommission pro Transaktionsdaten Quelle: Interactivebrokers Währungsrendite: Die Anforderungen reichen von einem niedrigen 2,5 (gehebelte 40 zu 1) für sehr flüssige und stabile Währungen wie USD, GBP und CAD auf eine hohe 20 (gehebelte 5 zu 1) für volatile Währungen wie die russischen Schutt (RUB). Anleihen: Unternehmensanleihen und Kommunalanleihen (munis) in den USA mit einer gestaffelten Provision von 10 Basispunkten oder 0,10 Nennwert von USD 10.000 (oder weniger) und einer Rate von 2,5 Basispunkten des Nominalwertes von mehr als USD 10.000 im Prinzip. Die Treasuries werden mit einer gestaffelten Rate von 2,5 Basispunkten des Nominalwertes von USD 1 Million (oder weniger) im Kapital und mit einer Rate von 0,5 Basispunkten des Nominalwertes von mehr als USD 1 Million gehandelt. Die Mindestprovision für alle Anleihen beträgt USD 5,00. Wir empfehlen, dass Händler sich mit IBs-Website für Anleihenprovisionen in Fremdwährungen (z. B. HKD und EUR) vertraut machen. Metal Commodities (Gold und Silber): Sie handeln mit festen Provisionsraten von 0,15 Basispunkten des monatlichen Wertes, mit 2,00 Minimum pro Transaktion. Die jährlichen Speicherkosten für physische Anlagen betragen 10 bps. Kontrakt auf Unterschiedsbetrag (CFD): Der Non-Index-IB-CFD-Handel mit dem gestaffelten Zinssatz, während die US-gestaffelte Provisionssatzrate von 0,0050 (mit 1,00 Minimum) für ein Monatsvolumen von 300,000 (oder weniger) bis zu 0,0030 (mit 0,65) für ein Monatsvolumen von mehr als 100 Millionen. Inzwischen werden die US-amerikanischen und nordamerikanischen IB-Index-CFD-Kontrakte zu festen Zinssätzen wie folgt gehandelt: Der US500-Index wird mit 0,005 des Wertes pro Handel bewertet, der US30-Index wird zu 0,005 des Wertes pro Handel und dem US-Tech 500-Index bewertet Zum Preis von 0,010 des Wertes pro Handel, alle mit einer Mindest-Provision von 1,00 pro Transaktion. Es wird empfohlen, dass Händler sich mit IBs-Website für CFD-Provisionen in Fremdwährungen vertraut machen (z. B. JPY und EUR). (Lesen Sie hierzu eine Einführung in CFDs). Investmentfonds: IB handelt ohne Last in den USA nur zu dem festen Pauschalpreis von 14,95 pro Trade (keine abgestufte Preisgestaltung in den USA) mit einem anfänglichen Minimum von 3.000. Die europäischen Fonds handeln sowohl mit dem festen Zinssatz als auch mit dem gestaffelten Provisionssatz. Der feste Zinssatz beträgt 0,10 des monatlichen Handelswertes, mit einem EUR 4,00 Minimum und EUR 29,00 Maximum Provision pro Transaktion. Der Provisionszinssatz, der nur für europäische Fonds gilt, reicht von 0,080 für einen monatlichen Wert von 1 Million Euro oder weniger, und zwar für einen monatlichen Wert von mehr als 500 Millionen Euro, bei 1,25 Euro und für eine Provision von 29,00 Euro Pro Transaktion. (Lesen Sie hierzu den Abschnitt Was ist der Unterschied zwischen einem Last - und einem Leerlauf-Investmentfonds). Broker-Assisted Trades (nur in den USA) werden wie folgt bewertet: Aktien und ETFs zu 0,01 je Aktie mit 100 Minimum, Optionen zu 0,95 je Kontrakt mit 95 Minimum sowie Termingeschäfte und Optionen auf Futures auf 3,00 pro Kontrakt mit 300 Minimum. Interactive Brokers ist reif mit vielen Arten von Gebühren, die Händler müssen bewusst sein, (z. B. 500 Trade bustadjustment Gebühr mit der CME-Gruppe), und daher ist es sehr empfehlenswert, dass die Leser ihre Website besuchen, um sich mit IBs umfangreiche Gebühren und Preisgestaltung beide vertraut zu machen In US-Dollar und Fremdwährungen (zB CHF). Beherrschung der Gebührenstruktur kann zu den Händlern Vorteil spielen. Zum Beispiel haben die Händler, die das nicht professionelle Marktdatenpaket abonniert haben, die mindestens 30 Provisionen pro Monat abschließen, die 10 Kosten weggelassen haben, die auch in den ersten drei Monaten auf ein Konto mit einem Netto-Saldo von 100.000 verzichtet werden. Investmentprodukte und Marktzugang TradeStation: Handel alle primären Anlageprodukte: Aktien (Aktien und ETFs), Optionen, Futures, festverzinsliche Anleihen. T-Rechnungen, Währungen und Investmentfonds an mehreren Börsen. Für eine Spread können Händler CFDs auf Rohstoffe ohne jede Provision zu handeln, und Handel OTC-Mikrochip und Penny Stocks über die OTCBB. Interactive Brokers: IB bietet alle Investment-Produkte, die auf TradeStation und einige einschließlich Indizes, Single Stock Futures zur Verfügung stehen. Futures auf Optionen, strukturierte Produkte, Forex Währungen, CFDs, Optionsscheine, Metalle Rohstoffe, Callable Bullbear Vertrag (CBBCS). Eines der herausragenden Merkmale von Interactive Brokers ist, dass es Händlern Zugang zu 100 Marktzentren in 24 Ländern (zB USA, Kanada, Mexiko, Hongkong, Singapur, Australien, Großbritannien, Frankreich, Schweden und Japan) und eine breite Palette bietet Von handelbaren Produkten. IB hat eines der vielseitigsten Anlageangebote unter den Online-Brokerfirmen. Es hat einen Markt, wo Kunden unabhängige Berater für eine Gebühr zugreifen können. Technologie, Marktdaten und Forschung TradeStation: Es wird von der Industrie anerkannt, dass sie über einige der besten Werkzeuge und Technologien verfügt, die Händlern zur Verfügung stehen. Handel zu Hause, im Büro und on-the-go auf Desktops, Laptops, Smartphones, Tabletten und das Web. Es bietet hochgradig anpassbare Handelsplattformen (TradeStation und OptionStation), die erweiterte Charting-, Options - und griechische Taschenrechner, schnelle Handelsbars und ausgeklügelte Order-Entry-Tools ermöglichen, die komplexe Optionspositionen ermöglichen. Die Plattformen ermöglichen Tradern, Makros und Tastaturkürzel und bevorzugte Fenster einzurichten. Portfolio Maestro ist ein Werkzeug für Strategie-Backtesting und Portfolio-Optimierung. RadarScreen ist ein anspruchsvolles, kostenbasiertes Tool, das den Markt nach Chancen scannt und sie zur Unterstützung des Händlers ansieht und daher sehr empfehlenswert ist. TradeStation Labs ist ein Team von Analysten, die Händler unterstützt, um die Plattform zu meistern und bietet aufschlussreiche Forschung und Analyse. Recognia ist ein fortgeschrittenes technisches Charting-Tool, das Zehntausende von Anlageprodukten (Aktien, Futures und Währungen) an Börsen auf der ganzen Welt analysiert, um die Muster der auftauchenden Chancen für Händler zu identifizieren. Interactive Brokers: IB bietet auch eine sehr fortgeschrittene Plattform und Tools für anspruchsvolle Händler. Probability Labs und Option Calculator helfen Option Trader visualisieren die Option Mechanik und helfen ihnen bei der Berechnung und Analyse Option Gewinn, Griechen und Option Wahrscheinlichkeitsverteilung. Einschließlich Szenario-Analyse. Option Strategies Widget unterstützt Händler bei der Erstellung und Prüfung verschiedener Optionsstrategien. Händler erhalten Zugang zu Forschung, Newsfeeds und Marktdaten sowohl von Interactive Brokers Information System IBIS (eigene Forschung und Nachrichtendienstleister) und anderen Anbietern gegen eine Gebühr. IB Risk Navigator ist ein kostenloses Tool, das Händler bei der Verwaltung von Risiken aus einer Portfolio-Perspektive unterstützt. Volatility Lab unterstützt Händler bei der Abbildung historischer, vorausschauender und implizierter Volatilitätsprofile und Skins. Das PortfolioAnalyst-Tool führt periodische Analysen (einschließlich Vergleichsanalysen des SampP 500) über die verschiedenen Assetklassen des Kontos auf der Grundlage der Portfolio-Struktur und der Renditecharakteristiken durch. (Lesen Sie hierzu den Abschnitt Automatisierte Handelssysteme mit interaktiven Brokern erstellen: Automatischer Handel mit interaktiven Brokern). Competitive Edge: Der entscheidende Wettbewerbsvorteil von TradeStations liegt in seinen fortschrittlichen Technologien und Werkzeugen, die er auf seiner Handelsplattform zur Verfügung stellt, die am besten zählt (z. B. TD Ameritrades Thinkorswim). (Lesen Sie hierzu den Anfänger Guide To Thinkorswim Trading Platform). Die Plattform von TradeStations gehört zu den vielseitigsten und anpassungsfähigsten Systemen, die vor allem auf dem TWS-System basieren. Mittlerweile konzentriert sich die Wettbewerbsfähigkeit von Interactive Brokers auf den Zugang zu rund 100 internationalen Märkten in 24 Ländern und zu einem sehr breit gefächerten Portfolio an Produkten. IBs ultra-niedrige Margin-Raten sind sehr attraktiv für Leerverkäufer. Futures-Händlern und institutionellen Gruppen (z. B. proprietären Handelsfirmen). Ein einzigartiges Merkmal von IB ist der Markt für Anleger, der Trader mit verschiedenen Dienstleistern (z. B. unabhängige Broker und Berater, Hedgefonds, Geldmanager, Bildungs - und Forschungsanbieter und andere) zusammenbringt. Ein weiterer wichtiger Vorteil von Interactive Brokers ist, dass es für die Bereitstellung von Wert Preisverbesserung durch seine Smart-Router bekannt ist. Option Trader können ihre intelligent geführten Aufträge von nicht-marktfähigen Wertpapieren an eine Börse, die die besten Rabatt oder Liquidität bietet. Eignung: Diese Broker sind weder ideal noch für Anfänger zu empfehlen, die sich mit diesen sehr fortschrittlichen Plattformen, die eine steile Lernkurve und die komplexe Gebührenstruktur erfordern, mit Sicherheit sehen. TradeStation ist die beste für anspruchsvolle und institutionelle Händler, die ihre fortschrittlichen Technologien am besten nutzen können, bereit sind, für Mehrwert-Tools und Forschung zu bezahlen und können verstehen und effektiv navigieren ihre Gebühren und Preispolitik zu ihrem Vorteil. Auch hier ist Interactive Brokers am besten geeignet für anspruchsvolle Händler, die für ihre Werkzeuge und Forschung bezahlen können (meistens von Dritten zur Verfügung gestellt) und können Wert für die Bezahlung für ihre verschiedenen Dienste zu finden, navigieren ihre sehr komplexe Gebührenstruktur zu ihrem Vorteil sowie können Leisten und finden Wert in ihren Dienstleistungen im Ganzen. Am wichtigsten ist, ist IB am besten für Händler, die Wertung der Diversifizierung der Anlageprodukte und den Zugang zu internationalen Märkten geeignet. Diese Maklerfirmen zielen auf dieselbe Kundschaft (gewürzte, gut finanzierte und aktive Händler) mit wenigen Unterschieden ab, was durch ihre oben erwähnten monatlichen Mindestgebühren bestätigt wird. Day Trader und institutionelle Händler, die das notwendige Volumen handeln können, haben die Fähigkeiten, um den Wert der Werkzeuge und Produkte von diesen Maklern zu maximieren und minimieren die durchschnittlichen Kosten profitieren die meisten von diesen Maklerfirmen. Aufgrund der Komplexität der Plattformen und belastenden Gebühren können diese Makler für neue und unerfahrene Händler, seltene Händler und diejenigen, die nicht gut finanziert werden, um die Preissysteme nutzen schädlich sein. Diese Makler ziehen Händler mit dem Versprechen fortschrittlicher Tools und einem besseren Zugang zu Märkten und Investitionsentscheidungen, einschließlich internationaler Börsen, und nicht auf der Basis einer einfachen und preiswerten Preisstruktur oder attraktiven Angeboten. Da beide Makler mit zahlreichen und komplexen Gebühren durchsetzt sind, sollten die Händler genügend Zeit haben, um sich vertraut zu machen. Interactive Brokers hat eine besonders komplexe Gebühren - und Preisstruktur. Angesichts der Komplexität dieser Gebühren empfehlen wir Händlern, jede Broker-Website zu besuchen und umfassende Studie der Preisgestaltung und Gebührenstrukturen. Intermediate Guide To E-Mini-Futures-Kontrakte - E-Mini Brokers Um einen der E-Mini-Futures-Kontrakte, Muss man ein Konto bei einer Brokerfirma haben, die e-Mini-Produkte anbietet. Da die in diesem Tutorial erörterten e-mini-Aktienindex-Futures-Kontrakte tatsächlich Futures-Kontrakte sind, ist ein Futures-Account erforderlich. Dieses Konto wird von anderen Kontotypen (wie Konten für Handelsbestände oder Forex) getrennt sein. Viele Händler haben mehrere Konten, so dass sie in der Lage sind, an verschiedenen Märkten teilzunehmen.15Wenn Forschung und Auswahl unter den Dutzenden von Brokerfirmen, die e-Mini-Handel anbieten, ist es wichtig, die folgenden Faktoren zu berücksichtigen. Regulierung Die National Futures Association (NFA) ist die Selbstregulierungsorganisation für die US-Futures-Industrie, die Regeln, Programme und Dienstleistungen entwickelt, um die Marktintegrität zu wahren, Investoren zu schützen und NFA-Mitgliedern gerecht zu werden. Die NFA regelt jede Firma oder Einzelperson, die Futures-Handelsgeschäft mit öffentlichen Kunden durchführt. 13Trader und Anleger können den Registrierungsstatus und die Disziplinargeschichte jedes Futures-Unternehmens oder Einzelnen durch Suche auf der NFA-Website (nfa. futures. org) überprüfen. Die Suche kann auf Basis der NFA-ID-Nummer, des Firmennamens, des individuellen Namens und des Poolnamens (nur für Warenpools) durchgeführt werden. 13Der Federal Reserve Board, FINRA und Wertpapierbörsen regeln den Margin-Handel. Gebühren und Provisionen Während Gebühren und Provisionen von Zeit zu Zeit ändern, kann eine aktuelle Liste auf jedem seriösen Broker Web-Site (die Seiten werden auch relevante anfängliche Marge und Wartung Margin Preise) gefunden werden. Futures-Provisionen werden pro Seite pro Auftrag berechnet. Wenn zum Beispiel ein Trader eine lange ES-Position mit fünf Verträgen einnimmt, wird die Provision auf dem Handelseintrag (eine Seite) multipliziert mit den fünf Verträgen basieren. Eine zusätzliche Provision wird bei abgeschlossenem Handel (die andere Seite des Handels) beurteilt. Oft sind Provisionen auf einer gleitenden Skala abhängig von der Anzahl der monatlichen Verträge, die gehandelt werden. In der Regel, je mehr Verträge, die jeden Monat gehandelt werden, desto niedriger werden die Provisionssätze für jeden Vertrag. 13 Neben den Provisionen müssen Händler auch die Umtausch - und Clearing-Entgelte berücksichtigen (und bezahlen). Diese variieren je nach Markt und Instrument, und durch die Händler Austausch Mitgliedschaft Ebene. Die Gebühren für den ES und den NQ belaufen sich zum Beispiel auf 1,14 pro Seite und pro Vertrag mit einer zusätzlichen NFA-Regulierungsgebühr von 2 Cent pro Vertrag für Nichtmitglieder (aktuell ab dem 1. Juli 2012). Margin Requirements Ein Maklerfirmen Margin Raten werden auch auf seiner Website aufgelistet werden. Wie im Abschnitt "Margin" dieses Tutorials erläutert, werden die Margin-Raten von den Börsen festgelegt, können aber von einzelnen Brokerfirmen verschärft werden. Mit anderen Worten, ein Unternehmen kann strengere Margin-Regeln erfordern, kann aber niemals mehr entspannte Raten als diejenigen, die von den Börsen gesetzt. Wie die Austauschanforderungen können sich Brokerage-Anforderungen von Zeit zu Zeit und ohne Vorankündigung ändern. 13Figure 7 zeigt eine Tabelle mit TradeStations-Margin-Anforderungen (aktuell ab dem 1. Juli 2012 und Änderungen vorbehalten). Die Abbildung ist enthalten, um ein Beispiel für die verschiedenen Margin-Raten für verschiedene e-Mini-Produkte. 13 Abbildung 7 - Anforderungen an die TradeStation-Margen für ES, NQ, YM und TF (derzeit gültig ab 1. Juli 2012 und Änderungen vorbehalten). Trading Platform Die meisten, wenn nicht sogar alle, Brokerfirmen, die e-mini Handel anbieten, bieten Kunden Zugang zu einer Handelsplattform. Die Handelsplattform ist das Händlerportal für die Märkte und bietet typischerweise Echtzeit-Charting, technische und fundamentale Analyse-Tools und eine Order-Entry-Schnittstelle. Eine gut gestaltete Handelsplattform wird einfach zu bedienen, optisch ansprechend und hat die Fähigkeit, in Bezug auf Layout und Farben angepasst werden. Darüber hinaus und von besonderer Bedeutung für aktive Händler, eine gute Handelsplattform haben eindeutige Kauf-und Verkaufstasten, die eine einfache Bestellungseingabe ermöglichen. Dies ist entscheidend für die Vermeidung kostspieliger Fehler bei der Auftragseingabe (allgemein als Pilotfehler bezeichnet) .13Abbildung 8 zeigt ein Beispiel einer robusten Handelsplattform, die technische Analysewerkzeuge und eine Vielzahl von benutzerfreundlichen Auftragseingabe-Schnittstellen bereitstellt. In diesem Beispiel erlaubt eine Chart Trader-Order-Eingabeschnittstelle Händler, Kauf - und Verkaufsaufträge direkt aus dem Chart zu platzieren. 13 Abbildung 8 - Dieses 5-minütige Diagramm des NQU12-Vertrags illustriert eine Handelsplattform, die sowohl technische Analysewerkzeuge als auch eine einfach zu verwendende Schnittstelle zur Auftragserfassung bietet. Diagramm erstellt mit TradeStation. 13 Erweiterte Funktionen wie die Möglichkeit, Backtests durchzuführen oder benutzerdefinierte Handelsstrategien zu erstellen, die automatisch gehandelt werden können, können auch wichtige Faktoren sein, abhängig von den spezifischen Anforderungen des Händlers.13 Die meisten Broker bieten kostenlose Demo-Accounts, die es Tradern ermöglichen, mit der Plattform vor dem Öffnen zu experimentieren Und Finanzierung eines Kontos. Darüber hinaus bieten viele simulierte Konten - hypothetische Konten, mit denen der Händler Papier-Trades durchführen kann, ohne zu riskieren echtes Geld in einem Live-Markt. Trade Execution Qualität Bestimmte Broker listen monatliche Statistiken über die Qualität und Geschwindigkeit der Handelsausführung auf. Zuverlässige und schnelle Ausführung ist für die Erreichung der besten Preise für Ein - und Ausfahrten von größter Bedeutung. Da einige Broker mit schnellen Ausführungsgeschwindigkeiten für institutionelle Kunden ausgestattet sind, ist es für einzelne Händler wichtig, die Art der Ausführungsqualität zu bestimmen, die sie von einem bestimmten Broker erwarten können. Bei der Recherche von Ausführungsgeschwindigkeiten, lesen Sie das Kleingedruckte: Statistiken sollten von unabhängigen Drittanbietern, die nicht mit der jeweiligen Brokerfirma verbunden sind, zur Verfügung gestellt werden. Intermediate Guide To E-Mini Futures-Kontrakte - Steuerliche Vorteile
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